揭秘李开复背后的“投后管理大牛”

  投后突然热了

  6月底,华兴资本公关总监曹琪宣布辞职,加盟另一家VC Fund华创资本从事投后管理工作,以帮助更多创业公司制定市场及公关策略,搭建媒体关系。

  小编咋一看这条新闻其实蛮惊讶:投后管理虽说诞生到现在已有30年,但国内VC界一直提之寥寥。如今突然从一个年轻人口中说出,说明现在国内VC们已普遍关注这个话题。小编果断上网搜了一下,果然近期红杉、北极光、IDG、经纬创投等不少投资大鳄都在不约而同谈投后管理。

  投后管理现在突然火了,小编给大家“知乎”一下投后管理的追溯:1984年,美国学者T.Tyebjee与Bruno第一次在风险投资5阶段模型中,首次明确提出风险投资投后管理 (Post—investment Activities) 的概念。简单讲,风险投资投后管理主要包括两方面内容:风险投资家对投资企业的监管,以及风险投资家对投资企业提供的资金以外的增值服务。

  投后管理,说白了就是一句话:投资初创企业钱很重要,但光给钱不行,风投还得给资源!不过投后管理理论出现很早,但在国内实战很少。以往国内钱少创业者多,VC根本不劳神给资源。

  这让小编不由想起一家公司——创新工场。对,就是李开复患癌症之后一直很低调的创新工场。不过低调不等于不做事,要说投后管理,可能创新工场是国内最系统做投后管理的风险投资,从2009年创立到现在也快5年。今天国内VC们时髦谈投后管理,估计创新工场人听见要偷笑了。

  投后管理三段论

  5年前,小编有幸参加2009年9月初创新工场成立大会,创新工场大牛李开复在那天发言就提出了投后管理思路:“创新工场未来不仅将以资金支持中国创业者,我们还将整合在互联网市场多年深厚经验,以及国际化视野与资源,为中国创业者提供更多支持”,看看,这不就是“除了给钱,我们还给资源”吗?

  创新工场COO陶宁后来很快有了一个“投后管理三段论”总结,她在一次IT圈大牛聚会谈,中国投后管理实际经历了三个阶段,即 :

  1.0时期:帮助创业者解决初创时期的基础问题,例如公司注册、场地、政策对接等;

  2.0时期:提供专职和专业的人才、财务、法务、市场、业务等相关服务,目前国内大部分VC基本都处于开始建立、或考虑建立上述服务的阶段;

  3.0时期:建立创业和投资生态圈与产业链。

  按照陶宁“三段论”,创新工场现在显然已经过渡到到第三阶段,即完成第一阶段、帮助创业者解决初创时期面对的基础问题,如提供场地、人力、就业指标等;走过第二阶段,在创业公司有了专职人员后,继续开展人员培训、拓展资源等服务。

  进入第三阶段,也是创新工场领先于业内其他同行的是,在其不断丰富自身知识库储备同时,联合银行、财务公司、政府资源、平台资源等业内其他资源,帮助创业者解决市场营销、外汇管理、猎头服务、员工组织架构、甚至并购后创始人税收与理财等方面问题。

  事实上,除了陶宁的“三段论”,创新工场联合创始人汪华之前还提出一个“生态系理论”——创新工场现在已投120多家公司,其中约10家获得10亿美金估值,已然成为一个“工场生态”。创新工场考虑在这个生态基础上,让它形成一个再投资、自循环体系。如果这一点能达成,创新工场可以比别的VC有更强竞争力。

  这个生态系构建存在一个基础——创新工场投资的公司CEO都比较有“家族”认同感,现在工场系内有“兄弟会”和“新锐班”,有系统的理论知识讲座,主讲人包括四大会计师事务所合伙人,顶级律所合伙人、人力资源、税务和税负专家,也有行业实战派,以及近几年新上市企业的CEO现身说法,帮助创业者们都“先知先觉”。

  这些都使创新工场的投后管理形成一个自助发展的生态体系。创新工场投资项目的CEO们甚至自己出资组建“创始人基金”,以资金和经验帮助“师弟们”。

  不愧都是跟李开复混的人,整点什么都先上升到理论阶段。现在你知道什么是NB的投后管理了吧?

  大牛做投后

  其实回过头想想2009年,创新工场自创建之初就提出“投资+投后”一体化布局投后管理的做法蛮前瞻的。当时创新工场仅有4个创始人,除了“大场长”李开复、联合创始人“二场长”王肇辉就是专司投后管理。

  要说这个创新工场新闻发言人王肇辉,绝对算是互联网圈的公共关系大牛。此人互联网圈、媒体圈、娱乐圈“天下谁人不识君”。有他在,创新工场120家公司整体“口碑都还不错”。

  关于王肇辉的媒体资源,扒个桥段:今年新浪微博上市前,海外媒体写了一两篇微博负面稿件,搞得微博公关团队急于联系《华尔街日报》、《纽约时报》、《金融时报》、《南华早报》这样的外媒进行沟通。微博公关负责人为此专门向王肇辉讨教求助,因为知道他和这些媒体的主编、记者关系铁,可见此人资源。

  不管是《华尔街日报》、CNN这样的外媒、新华社、央视、人民日报等官媒,新浪、凤凰卫视,乃至虎嗅这样的新媒体,总编、主编经常是其座上宾。

  还有一个例子是,今年创新工场开办“创始人公益训练营”,给训练营上课的互联网大牛们,都是王肇辉一手操持请来,由此可见其人脉之广。

  王肇辉这样的大牛投后,其实在创新工场还有不少:

  刘秀平,财务副总裁,出身奥美,在财务、税务、资本市场、并购重组等领域拥有10余年的资深经验。

  李璞玉,首席财务官,掌握整个创新工场财务运营。她在国际风投基金Partech International的法国公司工作9年,负责管理公司和基金财务、税务,之前其还在法国普华永道金融部工作3年。

  林莺,总法务官,在加入创新工场前曾任大成律师事务所合伙人,为众多知名企业境内外融资、重组、上市提供专业的法律服务。

  在创新工场,这样拥有10年以上资深经验的全职投后大牛比比皆是,而且从一开始,创新工场就有很强的布局意识:2/3的人布局在投后管理上。而一般VC,90%的人员都在投资上, 即使有后台部门也是只给自己用。

  创新工场的投后大牛们一直还秉承李开复所倡导的“与创业者共同成长”的投后理念,这其实很值得点赞的。

  关于这些大牛们,有时间再一一道来。

  米兰昆德拉有句名言——人类一思考、上帝就发笑!今天,当越来越多VC们热衷谈论投后管理时,我相信有这么多大牛的投后管理“上帝”创新工场,现在会笑得很开心、很开心!

 

(媒体来源:科技行业)